Come leggere i fondamentali delle azioni
L’analisi fondamentale delle azioni è un metodo importante per gli investitori per valutare il valore intrinseco di un’azienda. Analizzando i dati finanziari dell'azienda, lo stato del settore, il team di gestione e altri fattori, è possibile determinare il valore dell'investimento a lungo termine. Di seguito sono riportati gli argomenti caldi discussi su Internet negli ultimi 10 giorni e i punti chiave dell'analisi fondamentale:
1. Temi caldi recenti e tendenze del mercato
| argomenti caldi | Industrie correlate | Direzione dell'influenza |
|---|---|---|
| Le aspettative di un rialzo dei tassi da parte della Fed sono fredde | Finanza, tecnologia | Miglioramento della liquidità e correzione delle valutazioni dei titoli growth |
| La politica di sussidio per i nuovi veicoli energetici continua | Veicoli di nuova energia | Supporto dal lato della domanda della catena industriale |
| Accelerazione commerciale di modelli di grandi dimensioni AI | Intelligenza artificiale, cloud computing | Le aspettative di fatturato per le aziende tecnologiche aumentano |
2. Quadro centrale dell'analisi fondamentale
1. Indicatori di dati finanziari
| Categoria dell'indicatore | indicatori chiave | standard sanitari |
|---|---|---|
| Redditività | ROE, margine di profitto lordo, margine di profitto netto | ROE>15%, il margine di profitto lordo è in prima linea nel settore |
| Solvibilità | Rapporto attività-passività, rapporto corrente | Rapporto debito/Pil<60%，流动比率>1.5 |
| efficienza operativa | Tasso di rotazione dei conti clienti, tasso di rotazione delle scorte | 20% in più rispetto alla media del settore |
2. Analisi comparativa del settore
Seleziona tre aziende comparabili nello stesso settore per il confronto orizzontale (dati di esempio):
| Nome dell'azienda | PE(TTM) | rendimento dei dividendi | crescita dei ricavi |
|---|---|---|---|
| Compagnia A | 25.3 | 1,8% | 18,7% |
| Compagnia B | 32.1 | 0,5% | 25,2% |
| Compagnia C | 18.9 | 2,3% | 12,4% |
3. Suggerimenti operativi
1.Screening della salute finanziaria: Verrà data priorità alle aziende con ROE >10% e rapporto debito/PIL <50% per 3 anni consecutivi.
2.Verifica della razionalità della valutazione: Il PE attuale dovrebbe essere inferiore alla media del settore e alla mediana storica dell’azienda
3.Giudizio di sostenibilità della crescita: Le aziende tecnologiche con spese di ricerca e sviluppo superiori al 5% sono più competitive nel lungo termine.
4. Avvertenza sui rischi
• Prestare attenzione ai segnali di allarme di frode finanziaria (come una crescita anomala dei crediti)
• Diffidare delle società di M&A con una percentuale di avviamento troppo elevata
• Le industrie cicliche devono essere combinate con l'analisi del ciclo dei prezzi dei prodotti
Attraverso un’analisi fondamentale sistematica, gli investitori possono filtrare efficacemente il rumore del mercato a breve termine. Si consiglia di adeguare dinamicamente il modello di valutazione sulla base dei dati più recenti del rendiconto finanziario (concentrandosi sul rendiconto finanziario) e dei cambiamenti delle politiche del settore.
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